剧情简介

　　

　　带着o

　　印度人民院(Lok Sabha)选举结果正在引起热议，但市场仍在剧烈波动。截至5月24日，印度vix指数高于21。

　　然而，本周以绿色收盘，俏皮指数和Sensex指数每天都在上涨，收盘时接近历史高点。随着股指的不断创新高，投资者和交易员是否应该担心回调?

　　SBI证券的Sudeep Shah与ET Markets就Nifty和Bank Nifty的当前前景进行了互动。以下是经过编辑的谈话节选:

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　　在过去的一周里，俏皮指数突破了23000点的心理关口，创下了历史新高

　　内部趋势线，这是由co .形成的

　　盘中触及近期高点。由于该指数处于历史高位，所有移动平均线和动量线都出现了波动

　　上证综指走势显示出强劲的看涨势头。甚至动量指标和振荡指标都表明，目前的势头在未来一周内可能会持续下去。

　　谈到市场宽度，交易员用来评估短期趋势的关键指标——20日移动均线显示出显著改善。目前，Nifty 50指数中有43只股票的交易价格高于20日移动均线，而近两周前只有14只股票。

　　这些进展清楚地表明，在最近的交易中，市场情绪显著增强，表明短期内乐观情绪持续存在。接下来，22,750-22,780区域将在短期内成为指数的重要支撑，只要指数在该支撑区域上方交易，它很可能会测试23,150的水平，然后是23,350的短期水平。

　　对市场回调的恐惧常常让交易员保持观望，导致他们错过了重要的机会。从来没有过这样的情况

　　电子交易是无风险的。最好是在适当的风险管理和对冲策略下进行交易，而不是看着市场飙升，经历越来越多的FOMO(害怕错过)。

　　最重要的是，鉴于最重要的事件——大选结果的临近，我们敦促交易者关注短期交易的优质股票，或者从动量投资的角度来看。

　　目前，期权的ATM隐含波动率(IV)为13.5。从3月到5月，ATM期权IV一直保持在11 - 16之间的相对区间。然而，在6月6日到期时，ATM期权的IV已飙升至24，显然表明溢价有所增加。由于美国大选结果定于6月4日公布，期权卖家正在收取更高的价格，以弥补在重大事件前后卖出期权所带来的风险增加。

　　一般来说，一旦事件结束，保费就会冷却下来。

　　当市场向北移动时，人们可以选择OTM执行价格进行交易吗?

　　场外期权交易类似于购买彩票并依赖于一个有利的结果。例如，考虑6月6日到期的Nifty 24000CE期权，其delta值为0.19。这意味着到6月6日，指数收于24000点以上的可能性只有19%。由于即将到来的重大事件(6月4日的选举结果)，这种可能性仍然被夸大到19%;否则，它很可能是10%或更低。

　　尽管保费略高，但选择现价(ATM)期权更可取，因为与OTM期权相比，获得有利结果的可能性大大增加。对于优先考虑安全性的交易者来说，点差策略提供了一个可行的替代方案，利用保证金利用的好处。

　　尽管市场波动，但主要股指目前处于历史高位，为交易员和投资者带来了利润。交易者利用市场剧烈波动带来的重大机会，而投资者明智地选择

　　Ted股票在20世纪90年代积累了大量财富

　　非政府组织集会。

　　对于那些希望继续乘风而上的投资者来说，建议使用场外期权(OTM)来对冲部分投资组合。这一策略可以保护他们的资本免受即将到来的大选的潜在不利结果的影响，而市场可能不会对此做出积极反应。

　　漂亮的PCR目前处于1水平，表明支撑位在22,800附近的低位。Bank Nifty在过去几天里势头强劲，其PCR已提高到1.1以上。这意味着银行业指数可以在48,400-48,500附近的较低水平得到支撑。

　　在任何市场情况下，无担保看涨期权的出售者都应该保持谨慎，尤其是在像当前这样强劲的上升趋势中。即使在这种情况下

　　电子市场超买，积极的势头可以持续很长一段时间，甚至可能赶上最季节性

　　奈德猝不及防。通常,节日

　　无担保期权出售者的运作方式类似于赌场，他们在各种指数上建立多个头寸，并采用广泛的对冲策略，以降低无担保期权(Naked option)卖出的无限风险。

　　银行指数是今年迄今为止最弱的行业指数，主要是由于HDFC银行的表现不佳。在与HDFC合并后，该股明显落后于大盘的反弹。尽管我们保持谨慎

　　就其发展轨迹而言，一线希望在于其相对较低的估值，这可能有助于减轻潜在的下行风险，特别是考虑到其他主要上市公司的强劲反弹。

　　(免责声明:专家给出的推荐、建议、观点和意见是他们自己的。这些并不代表Eco的观点经济次)

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