在我们的每周系列中，读者可以通过电子邮件提出任何有关退休和养老金储蓄的问题，我们的专家、投资平台AJ Bell的公共政策主管汤姆·塞尔比将会回答。关于养老金，他无所不知。如果你有问题要问他，请发邮件至money@inews.co.uk。

问:我有几笔自我投资的个人养老金，我想在退休后的一段时间内把它们部分“具体化”，然后从中提取资金。我想这样做，是为了在一段时间内享受25%的免税待遇，每次部分具体化之间有3年、5年或10年的时间间隔，在此期间，剩余的部分可以增长。这样做有什么限制吗?

回答:在这个问题中有很多术语要钻研!提款是一种灵活的方式，可以从55岁起从养老金中提取一部分收入，同时将剩余的资金用于投资，并有可能实现免税增长。到2028年，你可以动用退休金的第一个年龄点将提高到57岁。

“具体化”你的养老金只是意味着为你的钱选择一个退休收入途径。进入提款是结晶化的一个例子(注意，当你进入提款时，你不必从养老金中取出任何钱)，购买年金(由保险收入支付的终身保证退休收入)也是如此。

当你将养老金具体化时，你可以选择四分之一免税，其余部分以与收入相同的方式征税。当你从养老金中提取应税收入时，你将触发“现金购买年度津贴”，将你每年免税养老金的上限从6万英镑降至1万英镑。如果你触发了金钱购买年度免税额，你也将放弃从前三个纳税年度中“结转”最多三年未使用的年度免税额的能力。

大多数人一生中最多可以获得268,275英镑的免税现金，尽管有些人在2024年4月终身津贴取消之前获得了养老金，这意味着他们可以获得更多的“保护”。

正如你在问题中所建议的那样，如果你不想的话，你不必把所有的免税现金一次性拿走。事实上，当你需要的时候，把它分成几块是有益的。

这可能是通过一个示例来演示的最简单方法。以一个拥有10万英镑养老金的人为例，如果他们选择将全部金额具体化，他们最多可以获得2.5万英镑的免税现金，剩下的7.5万英镑用于提供退休收入。如果这7.5万英镑随后获得投资增长并增值至8万英镑，它将不会产生任何额外的免税现金权益。

然而，如果他们选择将10万英镑存款中的1万英镑具体化(取2500英镑免税现金，取出7500英镑作为提款)，那么剩下的9万英镑仍未具体化——包括相关的免税现金权利。如果这9万英镑的价值后来增长到10万英镑，如果你将全部金额具体化，你就有资格获得2.5万英镑的免税现金，再加上你已经获得的7500英镑免税现金。然而，投资增长并不能得到保证，如果你的基金价值缩水，那么相关的免税现金权益也会缩水。

这也是一个明智的方法，如果你优先考虑在你死后把钱传给你所爱的人，这样可以有效地纳税。养老金通常不需要缴纳遗产税，如果你在75岁之前去世，受益人可以完全免税继承养老金。如果你在75岁以后去世，当你的受益人提款时，这些钱将以与收入相同的方式纳税。

养老金以外的钱——包括你提取的免税现金——在你死后将被视为遗产的一部分，因此可能需要缴纳遗产税。

你可以将养老金部分具体化的次数没有限制，不过，如前所述，对大多数人来说，免税现金的终身上限为268,275英镑。