风险承受能力是你承受投资价值下降的能力和意愿。当你试图确定自己的风险承受能力时，问问自己，当股市大幅下跌时，你是否愿意维持自己的头寸。

华尔街有句老话:“你可以吃得好，也可以睡得好。”吃得好指的是这样一种观察:从长期来看，持有高风险资产(如股票)可以让投资者积累大量财富。然而，这是有代价的，因为股票可能相当不稳定，导致一些投资者失眠。

Gabelli Funds私人财富管理团队助理副总裁迈尔斯•麦奎伦表示:“每个投资者都是独一无二的，找到自己在风险谱上的位置是制定成功投资策略的关键一步。”

为什么风险承受能力这么差创造

你的风险承受能力在你的游戏计划中扮演着至关重要的角色，让你的钱不每天都有压力。

如果你不愿意承担失去本金的风险，即使是暂时的，你也只能接受低风险的投资和随之而来的低回报。具有更高回报潜力的投资往往伴随着更高的突然下跌或彻底亏损的可能性。

了解了你的风险承受能力，你就可以为你的投资制定一个策略，帮助你平衡对波动的担忧和获得更大回报的潜力。

风险承受能力如何发挥作用

当股票上涨时，任何人都可以有很高的风险承受能力。然而，真正评估你的风险承受能力的最佳时机是在市场下跌的时候。

回想一下2020年3月。市场暴跌。失业人数飙升。世界面临着前所未有的不确定性，人们担心新冠病毒是否会摧毁经济。

你当时的风险承受能力如何?你有没有挺过那些艰难的时刻?如果你在恐慌期间卖出股票，你的风险承受能力很低。或者你是否愿意投资更多，以利用市场抛售的机会?如果是这样，你的风险承受能力很高，在2021年股市创下历史新高时，你的风险承受能力也很好。

随着利率上升导致股票和债券暴跌，你的风险承受能力可能在2022年再次受到考验。在投资者重新评估公司估值并担心经济可能衰退后，一些最具投机性的股票从高点下跌逾80%。

风险承受能力的类型

有几种不同类型的风险承受能力。

有限公司保守的风险承受能力

在这种心态下，投资者关注的是资本保值和避免下行风险。这意味着较低的回报，但投资者将接受这一点，以换取避开任何剧烈的价值波动。例如，存单(CD)是一种非常保守的投资。银行或信用合作社将保证一定的回报率，以换取将投资者的资金锁定一段预定的时间。回报的承诺是一个优点，但低收益潜力(从历史上看，cd的回报率远低于股票和房地产)可能是一个缺点。接近退休的年长投资者可能会有相当保守的风险承受能力。

中等风险承受能力

适度的风险承受能力可以让人分两派:保守派和激进派。一个经典的例子是股票和债券之间传统的60/40配置。这在一些资金投资于增长(股票)与同时保持创收(债券)的稳定性之间取得了平衡。

积极的风险承受能力

有了积极的风险承受能力，投资者的大部分投资组合都分配给了股票和房地产等风险较高的资产。随着时间的推移，它们提供了更高回报的前景。不过，时间是一个关键因素。在此期间，投资失去价值的可能性更大，而且不能保证投资者真的能拿回钱。积极进取意味着愿意接受损失部分或全部本金的可能性。

如何确定你的风险承受能力

决定你的风险承受能力取决于回答以下几个关键问题:

• 你的投资目标是什么?你是否定期进行投资，并希望增加你的储备金的价值?或者你已经有了一笔可观的储蓄，而不是增加它，你想要保存它，并依靠它产生的收入生活吗?每个人都会我对价格下跌风险有不同的容忍度。
• 你什么时候需要钱?你的时间范围是等式中至关重要的一部分。秀的你越不需要钱，你的风险承受能力就应该越低。莫明年你需要的房屋首付与今年的时间跨度完全不同你是在为几年以后的退休生活攒钱。
• 如果你的投资组合今年损失了20%，你会作何反应?评估你的风险承受能力包括思考关于假设的挑战和最坏的情况。如果你的投资损失了20%的价值，你会在晚上失眠并取出所有的资金吗?或者你会把它投资了，然后离开考虑投入更多资金市场上有谁能从折扣中获利?

投资经验与风险承受能力有何关系

你的投资经验如何?当你决定你能承受多大的风险时，考虑一下你对投资环境有多少了解也很重要。对任何人来说，开设在线经纪账户、挑选股票和其他投资都是前所未有的容易，但这种便利也可能代价高昂。

网上的讨论可以为股票和其他投资创造动力，刺激缺乏经验的投资者在不知情的情况下进行买卖，使他们容易遭受巨大损失。所以，对自己的专业水平要诚实。当你开始投资的时候，一定要把时间花在拓展你的理财知识上。

麦克奎伦说:“这是关于让你的投资与你的财务目标、情绪恢复能力和知识水平保持一致。”

风险承受能力vs风险承受能力

根据你承担风险的能力来评估你的风险承受能力是很重要的。这两个组成部分应该保持一致。

例如，如果你是一个20多岁的人，在你的工作场所为退休储蓄401(k)，你有很大的风险承受能力。你可能还有45年或50年才能退休，这意味着你可以承担得起积极的投资，有能力承受潜在的价值下跌。然而，你的风险承受能力可能达不到这个水平。你可能是一个紧张的投资者。

想了关于大形势下的风险

当你在职业生涯的早期开始投资时，有一个长期的愿景是很重要的。看着自己的投资日复一日地缩水，可能会很难受。然而，如果你不是为了明天或下个月而投资，你必须认识到这才是真正重要的终局。

随着时间的推移，股票市场的年平均回报率可能达到10%，但它并不是每年都能带来10%的收益。有些年份，它可能会下降30%以上，而另一些年份，它可能会上升30%以上。衡量你的回报随时间的增长——不是每一天。随着退休的临近，你需要审视自己应对下行风险的能力。确保你正在重新评估你的风险承受能力和风险能力，以做出必要的调整。

底线

风险承受能力是指你承受投资价值波动的能力和意愿。每个人的风险承受能力是不同的，它受到多种因素的影响，包括你的时间跨度、你对市场的了解和你的财务目标。了解你的风险承受能力可以帮助你选择与你的财务优先级一致的投资，而不会在晚上失眠。